LOS FONDOS DE INVERSIÓN

La inversión a través de Fondos de Inversión es una de las modalidades de inversión y ahorro más extendidas en nuestro país. En esta entrada nos familiarizaremos más con las principales características de los fondos de inversión.

¿Qué es un fondo de inversión?

No es más que una institución de inversión colectiva que recibe dinero de ahorradores y lo invierte en distintos activos financieros.

Los fondos de inversión están promovidos por entidades financieras, quienes a su vez suelen participar en las entidades encargadas de la administración del fondo (gestoras) y de la custodia de los depósitos (depositarios).

Como hemos dicho, en España es una de las formas de inversión y ahorro más extendidas gracias a su liquidez, rentabilidad y, al igual que los planes de pensiones, a su tratamiento fiscal. Por ello, existen diferentes tipos de fondos diseñados para adaptarse al perfil de cada ahorrador.

Características de los fondos de inversión

A continuación, veremos las diversas características de los Fondos de Inversión:

Seguridad:

·         La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) vigila la administración de la entidad gestora.

·         La entidad gestora no puede invertir todo el fondo en un solo tipo de activo, porque la CNMV establece porcentajes máximos para cada tipo de activo, es decir, que obligan a diversificar la inversión. 

·         Recibes información periódica sobre la evolución de tu inversión.

Rentabilidad:

·         Como la inversión está diversificada en varios tipos de activos, el riesgo que se asume es menor pues aunque alguno de ellos tenga pérdidas, puedes seguir sacando rentabilidad al fondo, ya que algunos de los otros activos pueden  tener beneficios.

·         Puedes acceder a mercados diversos.

·         Los gastos de gestión son menores que en las inversiones individuales de pequeño importe.

Disponibilidad:

En el momento que decidas sacar tu dinero del fondo, tu parte correspondiente estará disponible en efectivo, excepto en los fondos garantizados, ya que en estos existen dos opciones:

·         Que no se puedas sacar el dinero hasta que venza el fondo.

·         Que puedas rescatarlo antes del vencimiento pero con una penalización; en este caso, el dinero tiene que estar disponible en efectivo en la cuenta del fondo.

Ventajas de los fondos de inversión

ü  Te permiten acceder a los mercados de inversión de forma sencilla y con importes bajos.

ü  Una vez que has elegido el fondo de inversión en función del riesgo, la selección de los activos concretos la realizan profesionales.

ü  Están perfectamente regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

ü  Los costes administrativos son menores, porque se invierte una gran cantidad de dinero obtenida a partir de pequeñas cantidades de pequeños inversores.

ü  Es más fácil la diversificación por países, sectores, activos, estilos de inversión…

ü  En muchos casos, la liquidez es superior a la de los activos en que se invierte.

ü  La distribución de las inversiones puede modificarse fácilmente, mediante traspasos entre Fondos de Inversión. Las personas físicas no tienen que pagar ningún impuesto por estos traspasos.

Inconvenientes de los Fondos de Inversión

ü  Las inversiones se pueden ver influenciadas por sentimientos de mercado más que por decisiones racionales de inversión.

ü  A pesar de las ventajas que la inversión colectiva representa para el ahorrador, nunca se debe olvidar que existe la posibilidad de perder los  importes aportados (salvo que esté garantizado el dinero invertido) y que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

¿Cómo funcionan los fondos de inversión?

Los fondos de inversión captan recursos mediante la emisión de participaciones al público, estando constituidos por patrimonios colectivos. La administración del fondo la realiza una sociedad gestora, que es la que ejerce el dominio del fondo a pesar de no ser su propietaria. Por ello, el patrimonio del fondo se halla custodiado por un depositario (bancos, cajas de ahorro, sociedades o agencias de valores), que es el que se encarga de vigilar la actuación de la gestora, aunque a veces pertenecen al mismo grupo financiero.

Los fondos de inversión no cotizan en bolsa, sin embargo, las sociedades gestoras están obligadas a comunicar a las Sociedades gestoras de las bolsas determinadas circunstancias relativas a los fondos como son su valor liquidativo, el patrimonio y el número de partícipes, para posteriormente publicarlo en el Boletín Oficial de Cotización.

El total del dinero que tiene el fondo constituye su patrimonio. Los títulos (acciones, obligaciones...) que pertenecen al fondo se conocen como "activos" y su conjunto constituye la cartera del mismo.

Tipos de Fondos de Inversión:

Existen tres tipos básicos:

-          Fondos de Inversión Mobiliaria (FIM): son fondos que pueden invertir su patrimonio en una gran variedad de activos financieros:

a)      Fondos de inversión de renta fija: un FIM de renta fija tiene todo su patrimonio invertido en títulos de renta fija (pública o privada).

b)      Fondos de inversión mixtos de renta fija: un FIM mixto tiene más del 75% de su patrimonio invertido en renta fija (público o privada), y el resto en títulos de renta variable de empresas cotizadas en bolsa.

c)       Fondos de inversión mixtos de renta variable: en cambio, los FIM mixtos variables tiene más del 25% invertido en renta variable.

d)      Fondos de inversión de renta variable: un fondo de renta variable tiene un mínimo del 70% de su cartera colocada en acciones.

-          Fondos de Inversión en Activos del mercado Monetario (FIAMM): también se llaman fondos de dinero, y son fondos que tienen su patrimonio invertido exclusivamente en títulos de renta fija a corto plazo (letras, pagarés, etc.)

-          Fondtesoros (FIM O FIAMM): se compromete con el Tesoro Público a invertir todo su patrimonio en deuda del Estado. En función del vencimiento de los títulos, podemos encontrar fondtesoros FIM o FIAMM.

a)      Fondtesoros FIM: son FIM cuyo patrimonio está invertido en más del 50% en deuda del Estado a medio y largo plazo (bonos y obligaciones del Estado).

b)      Fondtesoros FIAMM: son FIAMM cuyo patrimonio se encuentra invertido solamente en deuda del Estado a corto plazo (letras del Tesoro).

A continuación, os pongo un video de Víctor Alvargonzález donde explica de forma sencilla todo sobre los Fondos de Inversión; además también os pongo un link de la página web de Expansión donde podréis ver todas las noticias sobre Fondos.

http://www.expansion.com/midinero/fondos.html

Sin más, espero que os haya gustado esta entrada.

Un saludo a tod@s. Gracias.

Video Víctor Alvargonzález

Víctor Alvargonzález, director general de Profim, nos explica sobre Fondos de Inversion.

LOS SEGUROS DE VIDA

Como a mí, a muchos nos preocupa que si nos ocurre algo, esta circunstancia le pueda provocar a nuestras familias graves problemas económicos, y no sólo me refiero a los gastos de defunción sino también a las deudas que a lo largo de nuestras vidas contraemos, ya sea al comprar una vivienda, un coche, etc., pero además también nos inquieta cómo subsistirán nuestras familias sin nuestra ayuda económica diaria.

Por ello, en esta entrada vamos a adentrarnos un poco más en el mundo de los seguros y más en concreto en los seguros de vida.

¿Qué es un seguro?

El seguro es un contrato en el que intervienen varias personas, el asegurado debe abonar una prima al asegurador con la que este último, al recibirla, se ve obligado a cumplir la prestación convenida si ocurre las circunstancias contratadas, que pueden ser un accidente, invalidez, enfermedad, etc., y según este contrato el asegurador deberá pagar dicha prestación a los beneficiarios del asegurado, qué pueden ser de varias clases como veremos a continuación.

¿Qué es el seguro de vida? 

Como hemos dicho, cuando firmamos el contrato con la aseguradora nos obligamos al pago de unas primas o cantidades en la forma que estipulemos pudiendo ser anual, mensual, trimestral, semestral. Con esta prima que abonamos al asegurador, éste se compromete a abonar a las personas o entidades que hayamos designado como beneficiarios una cantidad de dinero cuando ocurra una de las circunstancias contratadas que hemos comentado en el párrafo anterior.

¿Por qué debemos contratar un seguro de vida? 

A nadie le gusta pensar en la muerte ni en otras cosas tristes, por eso a veces cuando oímos la palabra “seguro de vida”, inmediatamente pensamos en que no lo necesitamos. Pero existen numerosas razones para contratar un seguro de vida:

-          Para reducir el impacto económico sobre las personas que dependen económicamente del asegurado y que se produce cuando ocurre una de las causas que hemos dicho, puesto que las responsabilidades económicas y las necesidades domésticas siguen a pesar de dicha circunstancia.

-          Cuándo existen préstamos como el de una hipoteca, un coche, etc., ya que si no tenemos un seguro que cubra dicho préstamo nuestras familias tendrán que hacer frente a su pago con los problemas económicos que esto conlleva.

-          También existen seguros de vida que cubren las facturas que se tengan durante un tiempo determinado después de la circunstancia prevista en el seguro, así como el pago de los estudios futuros de nuestros hijos.

-          Igualmente podemos contratar seguros para el caso de una invalidez, incapacidad o enfermedad grave, ya que si no podemos continuar con nuestra vida normal, no podemos trabajar o necesitamos una persona que nos cuide, este seguro se nos ayudará a hacer frente a estas circunstancias.

Como podemos ver hay muchas razones, pero la seguridad y tranquilidad, de la familia en general, es lo fundamental para contratar cualquier tipo de seguro. Y esa seguridad y tranquilidad cobran especial relevancia cuando además se trata de un seguro de vida, ya que cualquiera de los siniestros amparados en ese tipo de póliza pueden cambiar demasiado tu propia vida o la de tu familia, por lo que lo mejor es estar lo más seguros posible.

¿Cuál es el seguro de vida que debemos contratar según nuestras circunstancias? 

Como hemos visto en el apartado anterior existen varias razones para contratar un seguro, pues bien, el tipo de seguro correcto para cada persona depende de sus circunstancias, es decir, si estamos solteros o vivimos en pareja,  si tenemos hijos y que edad tienen,  qué cantidad considera adecuada para cubrir la nueva situación de su familia, etc.

Una cosa tenemos que tener clara, tengamos o no alguna de las situaciones anteriores es que  el todos deberíamos tener unos ahorros o un seguro cubra los gastos de decesos, es decir, que cubra todos los gastos del funeral, ya que si no disponemos de uno, ya que deben ser afrontados por nuestras familias y el funeral implica muchos gastos.

En los seguros de vida podemos incluir los gastos funerarios y los de entierro, además podemos revisar cada vez que queramos las condiciones de nuestro seguro adaptándolo a la situación que tengamos en ese momento.

¿Cómo contratamos un seguro de vida?

Se puede realizar el contrato a través de un intermediario o corredor de seguros, con la intervención de una compañía de seguros o una entidad bancaria o utilizando a su empresa o asociaciones.

Pero ojo, los corredores de seguros cobran su nómina según los seguros que logre vender por ello intentarán que compremos la que le otorgue mayor comisión. Aun así no hay que generalizar, ya que existen otros que nos sabrán guiar de forma profesional para que contratemos el seguro que esté más cerca de nuestras necesidades, además respetará nuestras opiniones y no nos presionará a la hora de decidir.

Las entidades bancarias o las compañías de seguro no suelen tener comisiones y además tienen productos que se adaptan a otras circunstancias la cobertura de los préstamos  como la compra de una casa, de un vehículo, etc.

En las empresas, los seguros suelen ser por colectivos lo que implica que sean más económicos.

¿Cuánto cuesta un seguro de vida? 

Depende de las coberturas que contratemos, es difícil concretar un importe ya que depende del capital efectivo, de la indemnización por fallecimiento, los gastos de entierro, etc., por ello, es esencial comparar seguros, ver lo que cubre cada uno y preguntar a familiares o amigos que es lo que tienen contratados ellos.

Como apunte final,  y para que os hagáis una idea yo tengo contratados varios seguros, aquí os voy a poner una descripción de cada uno:

-          Seguro de vida por préstamo personal: este seguro que pago con una prima anual de aproximadamente 30 euros, cubre el préstamo de mi coche si fallezco o quedo invalida, en la cuantía estipulada en el contrato que se va revisando anualmente. Es decir, si ocurriese esta circunstancia el asegurador pagaría al banco con el que tengo el préstamo la cantidad dicha, así mis familiares no tiene que hacerse cargo de dicho préstamo.

-          Seguro de vida por préstamo hipotecario: este seguro del que pago una prima anual aproximada de 300 euros, cubre la mitad de la cantidad del préstamo hipotecario, es decir, el asegurador paga al banco la mitad de la cantidad de la hipoteca, así mi pareja no sé ve en la problemática de hacer frente al préstamo completo, con la tranquilidad que esto conlleva para ambos.

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Como en las anteriores entradas, espero que os haya servido este tema para saber un poquito más sobre cuestiones importantes del día a día.

Gracias a tod@s. Saludos.

LOS PLANES DE PENSIONES

Tras la reforma de pensiones aprobada recientemente por el Gobierno, se me plantea la opción de contratar un plan de pensiones pero… ¿qué es un plan de pensiones? ¿En qué consiste? ¿Cómo contrato un plan de pensiones? ¿Cuándo sería conveniente contratarlo? Todas estas dudas y otras las intentaremos resolver en esta nueva entrada.

¿Qué es un plan de pensiones?

         
Un plan de pensiones es una modalidad de producto ahorro que te permite complementar y no sustituir la pensión de jubilación percibida por la Seguridad Social, es decir, así podrás disponer de una renta en el momento de la jubilación o en caso de incapacidad, y en caso de fallecimiento, podrán disponer del mismo tus beneficiarios, ya que te permite recuperar el valor de lo invertido más los intereses generados. También se podría contratar para otras circunstancias especiales como desempleo, enfermedad grave, etc.

Pero, además, los planes de pensiones, hoy por hoy, se invierten en un fondo con una serie de ventajas fiscales específicas, que te permite obtener el máximo ahorro fiscal en tu declaración de la renta.

¿En qué consiste?

        Consiste en que iremos ingresando un dinero periódicamente o anualmente al plan de pensiones, y la entidad que gestiona el mismo se encargará de invertirlo en fondos de renta fija, variable, etc., dependiendo del producto que hayamos elegido.

       Las cantidades pueden ser las que nosotros fijemos, aunque algunas entidades fijan aportaciones mínimas.

        Un plan de pensiones solamente se podrá utilizar cuando llegue el momento de la jubilación o, como hemos dicho anteriormente, también para circunstancias tales como la muerte, invalidez o incapacidad, enfermedad grave, dependencia severa o una situación de desempleo por más de 12 meses y estemos cobrando el subsidio de desempleo.

¿Cómo contrato un plan de pensiones?

      Puedes contratar un plan de pensiones en cualquier entidad bancaria, o en compañías aseguradoras, ya sea personalmente, por teléfono, fax o internet. Ellos te darán la información adecuada sobre las principales características del plan de pensiones y de la cobertura que te  puede otorgar en función de tus circunstancias laborales y personales. Asimismo deben informarte de las comisiones de gestión y depósito aplicables.

Intervinientes en el Plan de Pensiones:

        - El promotor del Plan es cualquier empresa, sociedad, entidad, corporación, asociación o sindicato que promueva su creación o participe en su desenvolvimiento.

En los planes individuales el promotor tiene asignadas funciones que en las otras modalidades corresponden a la Comisión de Control: supervisa el cumplimiento de los derechos de partícipes y beneficiarios, selecciona el actuario, y representa judicial y extrajudicialmente los intereses de los intervinientes.

        - Los partícipes son las personas físicas en cuyo interés se crea el Plan; es partícipe en suspenso aquél que ha cesado en la realización de aportaciones pero mantiene sus derechos consolidados dentro del Plan.

        - Los beneficiarios son las personas físicas con derecho a la percepción de prestaciones, hayan sido o no partícipes.

En los planes individuales existe la figura del Defensor del partícipe y de los beneficiarios, a cuya decisión se someterán las reclamaciones que formulen éstos  contra las entidades gestoras, depositarias o promotoras

¿Cuándo me tengo que hacer el plan de pensiones?

         En algún momento de nuestra vida tenemos que ponernos a pensar en nuestro futuro y en la forma de ahorro que vamos a elegir y con la reforma de las pensiones cuanto antes lo resolvamos mejor.

        No hay una edad determinada para contratar el plan de pensiones, pero cuanto menos tiempo dejemos pasar más interesante será el capital que alcancemos. Por ejemplo, si queremos llegar a jubilarnos con un capital acumulado de unos 100.000 €, una persona con 35 años deberá ahorrar unos 1.500 € al año.

      Los expertos consideran que desde que una persona empieza a trabajar ya es recomendable tener un plan de pensiones o, mejor dicho, desde que comienza a tener capacidad de ahorro. Además como hemos dicho, el plan de pensiones nos permite un beneficio fiscal, ya que logramos un diferimiento del pago a lo largo de muchos años.

      Lo más conveniente es adecuar el plan de pensiones a la edad del contratante, lo ideal sería que se comience invirtiendo en un producto de riesgo, para luego con el transcurso de los años cercanos a la jubilación terminar en un plan de pensiones de riesgo bajo. Además, se pueden abrir tantos planes de pensiones como se quiera.

Tipos de planes:

      Hay muchos tipos de Planes de pensiones en función de la rentabilidad que ofrecen. Unos están remunerados a tipo fijo, otros a tipo variable según cotización en Bolsa, y otros una mezcla de ambas.

     Hay planes de pensiones conservadores que garantizan el capital invertido más los intereses, y hay otros que arriesgan la inversión en Bolsa pudiéndose obtener así unas rentabilidades mayores, pero también pudiendo sufrir pérdidas.

Podemos decir que existen los siguientes tipos de planes de pensiones:

           - Renta Fija a Corto Plazo: Son aquellos planes que invierten en activos de renta fija con una duración media de la cartera está siempre por debajo de los 2 años.

           - Renta Fija a Largo Plazo: Al igual que en el caso anterior, pero varia el plazo de duración de la cartera, ya que invierte en activos de renta fija con una duración de la cartera que está por encima de los 2 años.

           - Renta Fija Mixta: Aquí nos encontramos con planes que incluyen activos de renta variable, siempre que éstos supongan menos de un 30% del valor total de la cartera.

           - Renta Variable: Invierten como mínimo un 75% del total de su cartera en renta variable.

          - Renta Variable Mixta: Son planes que invierten entre un 30% y un 75% del total de su cartera en activos de renta variable.

          - Garantizados: Son fondos que incorporan una garantía adicional y dan un rendimiento prefijado.

Ventajas e inconvenientes de los Planes de Pensiones:

     
Los Planes de pensiones cuentan con la ventaja fiscal de que las aportaciones de dinero que hagamos al mismo, se descuentan de la base imponible para la declaración de la renta de cada año desgravándose de esta forma.

      El inconveniente es que la cantidad de dinero acumulado no podrá recuperarse hasta el momento de la jubilación, excepto,  como ya hemos dicho, en circunstancias muy concretas como son: fallecimiento, enfermedad grave o paro.

      Además,  una vez que llegue la jubilación y queramos recuperar nuestros ahorros deberemos pagar los impuestos correspondientes por todo lo que percibamos, como si fuera un rendimiento del trabajo y por tanto entre el 23% y el 43%, en función de su renta.

      Por este motivo los planes de pensiones pierden atractivo, ya los otros productos de ahorro están gravados al 18%, y al 19% ó 20% a partir de 2010, con lo cual tienen mayor ventaja fiscal a pesar de lo que pudiera parecer en un principio.

Exteriorización de los Planes de Pensiones:

      
La externalización o exteriorización de los compromisos por pensiones empieza con una Directiva de la Comunidad Europea de 1980 (80/987/CEE) en la que se sientan las bases para establecer procedimientos para garantizar los derechos devengados durante la vida laboral por los trabajadores y armonizar estos procedimientos en toda la C.E., puesto que se dieron en el año 1990 dos hechos que provocaron el pánico en la Administración española porqué se vio la posibilidad de afrontar responsabilidades económicas por parte del Estado.

      Primeramente falleció en aguas españolas y en circunstancias extrañas el magnate inglés de la comunicación Robert Maxwell y a su muerte se descubrió que los fondos de pensiones de sus trabajadores estaban en quiebra.

      Después en la suspensión de pagos en España del grupo kuwaití KIO, el Grupo Ercros tenía grandes compromisos por pensiones con sus empleados, que posteriormente fueron rebajados en un acuerdo con las Centrales Sindicales y ratificados por una sentencia del Tribunal Supremo (20/12/1996).

El desarrollo en materia de legislación ha sido el siguiente:

      ·         Ley 8/1987, de regulación de los Planes y Fondos de Pensiones.

·         Ley 30/1995, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (que fijaba el plazo límite para 9 de mayo de 1999)

·         Real Decreto 1588/1999, Reglamento sobre la Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las Empresas con los Trabajadores y Beneficiarios, que desarrollaba la Ley anterior y que debido al retraso para elaborarlo ampliaba el plazo hasta el 1 de enero de 2001.

A principios de este año y por la presión de los agentes sociales sé amplía el plazo a 16 de noviembre de 2002, y se habla de posibles modificaciones en la legislación.

¿Qué es la exteriorización?

        Trasladar la gestión de los compromisos por pensiones y los fondos internos que apoyaban estos compromisos a entidades especializadas en hacer este tipo de gestiones. (Entidades financieras gestoras de planes de pensiones y compañías de seguros).

Compromisos por pensiones:

       Son las obligaciones legales de la empresa con el personal de la misma que tengan por objetivo realizar prestaciones dinerarias vinculadas a la jubilación o situación asimilada, invalidez y fallecimiento.

Objetivos de la exteriorización:

·         Garantizar los compromisos de las empresas en caso de dificultades económicas.

·         Desplazar la gestión a entidades especializadas que tendrían que hacerlo mejor que la propia empresa.

·         Colaborar en el mantenimiento y consolidación de la protección social existente.

·         Generar ahorro a largo plazo.

Instrumentos para exteriorizar:

         Solamente se puede hacer constituyendo Planes de Pensiones, mediante contratos de seguro de vida o con una combinación de los dos instrumentos.

        Hay que saber que en el artículo 3 del Reglamento consta que una vez instrumentados los compromisos por pensiones en alguna de estas formas, la obligación y responsabilidad de la empresa se circunscribirá exclusivamente a las obligaciones asumidas en dichos contratos de seguros y planes de pensiones.

      Por lo tanto en las especificaciones del plan de pensiones o en el condicionado del contrato de seguro se deben incorporar, expresamente todos y cada uno de los elementos que determinan los compromisos por pensiones vigentes.

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 Bueno espero que, como yo, hayaís aprendido un poco más sobre el mundo de los Planes de Pensiones.

Un saludo a tod@s. Graciassssss.

Ana Martínez.

El Ibex 35

Diariamente podemos leer o ver en las noticias información sobre las subidas o bajadas del Ibex 35. Las personas no expertas en esta materia suelen pensar que el Ibex no es más que el mercado de acciones españolas pero en realidad el Ibex es la parte más importante del mercado bursátil español. A continuación, definiremos y trataremos los aspectos más relevantes de este índice.

Historia del Ibex 35

Existen valores históricos desde el año 1989, ya que los orígenes del Ibex 35 se remontan a diciembre de 1988 con la creación en Madrid de OM Ibérica (OMIb), sociedad que se encargaba de crear y gestionar un mercado de opciones y futuros en España, y que comenzó a funcionar en noviembre de 1989. En marzo de 1989 se creó en Barcelona el Mercado de Futuros Financieros, S. A. (MEFF).

En julio de 1990, OMIb ponía en marcha un índice que reunía 35 valores nacionales y que pretendía sintetizar la evolución de la bolsa, pero en diciembre de ese mismo año MEFF creó el índice MEFF 30, que reducía en cinco los títulos representativos de la bolsa española.

Un año más tarde ambas sociedades se fusionaron creando MEFF Sociedad Holding de Productos Financieros, y juntos tardaron cerca de doce meses en poner en marcha un nuevo índice.

Finalmente, el Ibex 35 comenzó su andadura oficial en enero de 1992 como respuesta a la necesidad de disponer de una herramienta que reflejase el comportamiento del mercado bursátil en España, por eso de forma arbitraria se establecio el Ibex 35 en los 3.000 puntos de forma inicial, pero apenas un mes más tarde, en febrero de 1992, registró su mínimo histórico en los 1.957,41 puntos.

¿Qué es el Ibex 35?

El índice IBEX 35 (Iberia Index) es el índice de referencia en la bolsa española y está compuesto por los 35 valores más líquidos cotizados en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) de las cuatro Bolsas que coexisten en España (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia), sin importar el sector en el que operen, por lo que es usado como referente nacional e internacional y subyacente en la contratación de productos derivados. Además, es considerado como los valores de mayor capitalización y contratación bursátil del mercado español.

La Sociedad de Bolsa es la encargada de elaborar y hacer pública la información sobre los índices a través de la prensa, la televisión, etc. Dicha información consiste tanto en la publicación de anuncios sobre los mismos como en la información en tiempo real de Sociedad de Bolsas, que se pone a disposición de los medios de información interesados.

Cálculo del Ibex 35

Para obtener la cifra diaria en puntos del Ibex 35 se utiliza la siguiente fórmula:

IBEX 35 (t) = IBEX 35 (t – 1) * ∑ Cap (t) / [∑ Cap (t - 1) ± J]

Dónde:

t = es el valor del índice en el momento

t  - 1 = el valor del índice en la sesión anterior

Cap = Capitalización de las compañías que componen el Ibex 35

J= factor de corrección

Como podemos observar, se calcula en base a la sesión del día anterior pero aplicándole un factor de corrección para ajustar el índice e impedir que se vea afectado por reducciones o ampliaciones de capital.

¿Para qué se usa el Ibex 35?

Como ya hemos dicho es el índice de referencia tanto para las entidades financieras como para el índice de precios y la rentabilidad esperada de los productos de ahorro e inversión. También indica el estado del mercado bursátil y de inversión español a nivel internacional. Por último, comentar que además se usa para la contratación de productos financieros como planes de pensiones y fondos de inversión.

¿Qué empresa componen el Ibex 35?

El Comité Asesor Técnico de la Bolsa es el que decide la composición del Ibex35, claro está, según una serie de criterios, siendo el principal, el grado de liquidez de una empresa, pero también basándose en el volumen de acciones, el nivel de rotación de las mismas, el montante de la capitalización o el nivel de capital flotante.

De forma ordinaria este comité se reúne cada seis meses o si el mercado lo requiere, de forma extraordinaria, para revisar la composición y decidir si hay que prescindir de alguna empresa en beneficio de otra, por las variaciones que puedan existir según los criterios que hemos comentado en el párrafo anterior.

Las empresas que en la actualidad componen el Ibex 35 son: Abengoa, Abertis SE.A, Acciona, Acerinox, ACS, Amadeus, Arcelormit, BA. Popular, BA. Sabadell, BA. Santander, Bankinter, BBVA, BME, Criteria, Ebro Foods, Enagas, Endesa, FCC, Ferrovial, Gamesa, Gas Natural, Grifols, I. Renovables, Iberdrola, Inditex, Indra A, Mapfre, OHL, R.E.C., Repsol YPF, Sacyr Valle, Tec. Reunidas, Telecinco, Telefónica.

Ibex sectoriales

Además del Ibex 35 existen un conjunto de índices sectoriales. El Comité Asesor Técnico elegirá como componentes de los índices sectoriales aquellos valores representativos atendiendo a la liquidez.

- La normativa aplicable a los Ibex sectoriales en lo relativo a fórmula de cálculo, precio, número de acciones, valor base del índice, ajustes por operaciones financieras y reclamaciones sobre el cálculo del índice, es igual que la contemplada para el Ibex 35.

- La base de todos aquellos es, al igual que en el Ibex-35, los 3.000 puntos del 29 de diciembre de 1.989.

Estos Ibex sectoriales se crearon a finales de 1.998 y son:

- Ibex financiero: que se compone de los valores con el mayor volumen de contratación incluido en el ámbito de finanzas, banca y seguros, cotizados en el Mercado Continuo.

- Ibex industrial: se compone de los valores con el mayor volumen de contratación incluido en el ámbito industrial y servicios cotizados en el Mercado Continuo.

- Ibex Utilities: compuesto por valores con el mayor volumen de contratación incluido en el ámbito de las compañías de servicios de electricidad, gas y comunicación, es decir, empresas de servicios con tarifas controladas, cotizados en el Mercado Continuo.

- Ibex Complementario: se compone de los valores que estando incluidos en los índices sectoriales de Sociedad de Bolsas no sean componentes del Ibex 35.

LatIbex

Latibex es el único mercado internacional sólo para valores latinoamericanos. El mercado, que nació en Diciembre de 1999, fue aprobado por el Gobierno español y está regulado bajo la vigente Ley del Mercado de Valores española.

Latibex representa un marco idóneo para canalizar de manera eficaz las inversiones europeas hacia Latinoamérica, pues permite a los inversores europeos comprar y vender las principales empresas latinoamericanas a través de un único mercado, con un único sistema operativo de contratación y liquidación, con unos estándares de transparencia y seguridad reconocidos y en una sola divisa: el euro.

Un único mercado que se apoya en la plataforma de negociación y liquidación de valores de la Bolsa española, de tal forma que los valores de América Latina cotizados en él, se contratan y liquidan como cualquier valor español.

Por otro lado, permite a las principales empresas de América Latina un acceso sencillo y eficiente al mercado de capitales europeo. En suma, acerca al inversor europeo a una de las regiones más atractivas, resolviendo la complejidad operativa y jurídica y reduciendo riesgos. Todo ello en un entorno de alta transparencia informativa.




La Bolsa de Madrid ha consolidado también la innovadora organización técnica y funcional de este mercado. Los Acuerdos de Coordinación establecidos entre Latibex y las Bolsas latinoamericanas están permitiendo una gestión compartida e integradora que, además de impulsar con mayor fuerza este mercado, permite distribuir las ventajas del mismo entre todos.

Cotización del Ibex 35

Aquí os dejo el link de la cotización del Ibex35 en la Bolsa de Madrid:


http://www.bolsamadrid.es/esp/mercados/acciones/accind1_1.htm

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Espero que os haya gustado mi primera entrada en el Blog.


Saludos a tod@s y gracias.